Introdduction
经济
经济是由几个简单的零部件和无数次重复的简单交易组成。
经济主要动力:
- 生产率的提高
- 短期债务周期
- 长期债务周期
交易是经济机器最基本的零件
在每次交易中,买方使用货币或信用向卖方交换商品,服务或金融资产。
支出总额 = 货币 + 信用
支出总额 -> 经济的驱动力,价格 = 支出总额 / 销量
市场
一个市场由买卖同一种商品的所有买方和卖方组成。
信贷
信贷是经济中最重要的组成部分。
贷款人和借款人对于在市场中进行交易的买方和卖方没有两样。
借款人保证偿还借款,称为本金,并支付额外的款额,称为利息。
利率高时,借贷会减少,因为贷款变得昂贵;当利率低时,借贷就会增加,因为贷款变得便宜。
如果借款人保证偿还债务,而且贷款人相信这一承诺,信贷就产生了。
任何两个人都可以通过协定凭空创造信贷,信贷其实很复杂。信贷一旦产生,立即成为债务。债务是贷款人的资产,是借款人的负债。
等到借款人今后偿还了贷款并支付了利息,这些资产和负债将消失,即交易完成。
信贷为什么这么重要?
因为借款人一旦获得信贷,便可以增加自己的支出。而支出是经济的驱动力,一个人的支出是另一个人的收入。
如果某人的收入增加,其信用度就会提高,贷款人就更愿意把钱借给他。信用良好的借款人人具备两个条件:
- 偿还能力
- 抵押物
收入债务比(借款人的偿还能力) = 债务 / 收入
经济的上下起伏不是取决于人们多么善于创新或勤奋工作,而是主要看信贷的总量